War in Ukraine, the refugee crisis, and the polish housing market

Housing Studies, Год журнала: 2024, Номер unknown, С. 1 - 22

Опубликована: Май 9, 2024

The ongoing war in Ukraine has become a global issue and caused major refugee crisis Europe. displacement of millions people from Ukraine, who entered neighbouring countries, attributed to housing demand shock host cities subsequent increases rents prices.

Язык: Английский

---

Supply, Demand and Asymmetric Adjustment of House Prices in Poland

Real Estate Management and Valuation, Год журнала: 2024, Номер 32(2), С. 31 - 45

Опубликована: Янв. 1, 2024

Abstract In recent years, a lot of empirical effort has been made to search for potential nonlinear responses house prices various demand and supply factors. This paper examines Poland's heterogeneous regional housing market reactions key economic variables from 2000 2022. The study raises two research questions related the asymmetric adjustment markets selected shocks. Firstly, we ask whether price adjustments negative shocks are relatively minor (for example, during an downturn) when compared positive (prevalent in booming markets), mainly due loss aversion behavior theory nominal rigidity prices. particular, test hypothesis that react more impulses than ones. Secondly, investigate similar large small metropolitan markets. second posits adjust asymmetrically based on city size (population stock given city). uses ARDL model hypotheses empirically. provides new insights into exogenous adds limited evidence less developed economies.

Язык: Английский

---

Multidimensional house price prediction with SOTA RNNs

International Journal of Strategic Property Management, Год журнала: 2024, Номер 28(6), С. 411 - 423

Опубликована: Ноя. 25, 2024

This paper introduces insights into the Turkish real estate market, which can be generalized globally. It primarily aims to find best forecasting algorithms for housing price index and compare their prediction performance over three, six, nine, twelve months ahead by using recurrent neural networks (RNN) with a comparison of out-of-sample predicting power econometrical models. For these purposes, we employ three RNN architectures in twenty-four settings, revealing that certain are predictors index. The outperform traditional econometric models; however, more forecasted, lower power. lagged values price-to-rent ratio, rents, USDTRY contribute than other outcomes suggest stocks, investment trusts, gold neither complementary nor competing financial instruments since is an illiquid asset.

Язык: Английский

---

The linked movement of the housing market and stock market in the G7 asset economy

JOURNAL OF INTERNATIONAL STUDIES, Год журнала: 2024, Номер 17(4), С. 80 - 89

Опубликована: Дек. 1, 2024

The relationship between housing and stock prices has traditionally been positive stable. However, prior research suggests this can vary significantly under certain economic conditions. For instance, Yoon (2018) identified a typical business cycle in the U.S. U.K. during oil shocks, IT bubble collapse, 2008 financial crisis. This study examines whether such standard asymmetric behaviour exists across G7 countries using FIML Markov-switching model developed by Nawrot (2022). Our findings indicate that exhibit shared major disruptions, as global crisis, COVID-19 pandemic. Notably, these periods are characterised heightened volatility both markets. Conversely, no significant co-movement is observed normal periods. These results underscore importance of considering relationships analysing interconnected dynamics markets, particularly instability.

Язык: Английский

---

Çalışma Sermayesi Yönetimi Değişkenlerinin Serbest Nakit Akımları Üzerindeki Etkisi: Tekstil, Giyim Eşyası ve Deri Sektörü Örneği

Özgür Yayınları eBooks, Год журнала: 2023, Номер unknown

Опубликована: Дек. 30, 2023

Günümüz işletmelerinde artık sadece karlılık değil firma değeri ve değerleme kavramı ön plana çıkmaktadır. Firma açısından işletmenin faaliyetlerinden sağladığı nakit akışı önemli hale gelmektedir. Çünkü sağlayamayan bir karlılığını uzun dönem devam ettirmesi değer yaratması zorlaşacaktır. Bu kapsamda faaliyetlerin etkinliği önem taşımaktadır. Etkin faaliyet sürdürebilmenin temel dayanağı ise etkin çalışma sermayesi yönetiminden geçmektedir. çalışmamızın amacı yönetiminin etkinliğini belirleyen oranların konusunda karşımıza çıkan işletme faaliyetlerinin sürdürülmesi için yöneticilerin kullanımına hazır miktarını gösteren serbest akımları üzerindeki etkisinin tespit edilmesidir. BİST- İmalat Sanayii / Dokuma Sanayi, Giyim Eşyası Deri sektöründe 2011-2022 yılları arasında borsada işlem gören firmaların üçer aylık dönemler itibariyle mali verileri kullanılarak sermayesinin oranlar ile arasındaki ilişki yıllar hesaplanmıştır. Sonuçlar dinamik panel veri yöntemi edilmeye çalışılmıştır. Araştırmanın sonucuna göre alacak devir hızı stok kaldıraç oranı Tobin Q anlamlı bulunmuştur.

---

Relationship Between CDS and Economic Growth

Özgür Yayınları eBooks, Год журнала: 2023, Номер unknown

Опубликована: Дек. 30, 2023

Financial liberalization, coupled with increasing technological developments, has led to the ease of international capital flows, accelerated circulation information and thus enabled integration financial markets in different countries. This situation leads fact that positive or negative developments one market affect other as well. some indicators credit rating agencies' ratings/reports become more important, especially for investors. One these is CDS (Credit Default Swap) rates. study aims examine relationship between rates growth G7 countries (Germany, United States, Kingdom, France, Italy, Japan Canada) BRICS (Brazil, Russia, India, China South Africa) classified according their development levels. Annual data 2008 2022 are used study. (5-year USD-based bond yield) premium independent variable GDP (Gross Domestic Product) % change dependent variable. In analysis data, cross-section dependence, stationarity homogeneity tests were conducted first. Horizontal dependence heterogeneity found exist. Panel VAR Causality analyses conducted. According test results, a causality was from short long run at 1% significance level, while no run. As result short-long effects tests, high economic Germany US among countries, Russia lower can be seen even certain criteria, does not have same degree impact. Further studies using time periods methods will contribute literature.

Язык: Английский

---

Price Bubble in the Turkish Stock Market during Pre- and Post-Covid: Evidence from the SADF and GSADF Test

Özgür Yayınları eBooks, Год журнала: 2023, Номер unknown

Опубликована: Дек. 30, 2023

The study examines the possibility of a stock market price bubble in four sub-sector indices (financial, industrial, service, and technology) BIST 100 composite index Turkey by using monthly data spans from 2000 to 2023. To capture irrational prosperity Turkish markets, we employ supremum augmented Dickey-Fuller (SADF) generalized (GSADF) methodologies. Our primary focus is on construction bubbles, particularly aftermath COVID-19 pandemic. Presently, there are ongoing intense discussions regarding potential emergence such bubbles. conclusion implies presence speculative bubbles all sector-specific indexes, with exception technology index, subsequent complete removal restrictions government. Moreover, results show that exuberant investor behavior also occurred some sub-periods other than post-COVID-19 period for indices.

Язык: Английский

---

COVID-19 Kapsamında Geliştirilen Politikaların Finansal Piyasalara Etkisi: Türkiye Finansal Piyasalarında Sektörel Analiz

Özgür Yayınları eBooks, Год журнала: 2023, Номер unknown

Опубликована: Дек. 30, 2023

COVID-19 pandemisinin yayılmasını ve ekonomik etkilerini sınırlandırabilmek için Türkiye’de de diğer ülkelere benzer politikalar uygulanmıştır. Bununla birlikte kapsamında geliştirilen korumacı destekler, ekonomiyi sektörleri farklı düzeylerde etkilemiştir. Bu kapsamda çalışmada, 24/01/2020- 30/12/2022 tarihleri arasında sıkılık destek endeksleri ile 27 adet BIST sektör alt sektörünün endeks getirileri VAR Modeli analiz edilerek farklılıkların ortaya konması amaçlanmıştır. Nedensellik testi sonuçlarına göre endeksinden Gıda İçecek, Sigorta, Hizmetler, Ulaştırma, Ticaret, Ormancılık Kağıt Ürünleri Basım sektörleri; ise Banka, Metal Ana, Temettü, Holding Yatırım, Finansal Kiralama Faktoring, Mali Hizmetler 30 BIST100 getirilerine doğru nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Etki-tepki fonksiyonlarına genel olarak 1 ay gibi kısa dönem endeksinde yaşanan şoklara karşılık getirilerinin negatif tepki verdiği, dönemde pozitif verdiği belirlenmiştir. Varyans ayrıştırması göre, ortalama 10 aylık getirilerini açıklamada, endeksine oranla değişimler daha anlamlı olmaktadır. Çalışma pandemisi Türkiye finansal piyasalarını sektörel bazda vaka ölüm sayıları inceleyen çalışmalardan sonuçlar elde

---

Fiyat Nakit Akış Oranı ve Getiri İlişkisi

Özgür Yayınları eBooks, Год журнала: 2023, Номер unknown

Опубликована: Дек. 30, 2023

Hisse senedi yatırımcıları getiri beklentilerine bağlı olarak birçok farklı göstergeyi takip etmektedir. Hem yatırım kararlarında hem de literatürde hesaplaması oldukça pratik olan finansal oranlar sıklıkla kullanılmaktadır. Getiriye ilişkin ön plana çıkan oranlardan biri fiyat nakit akış oranıdır. Ayrıca risk toleransına çeşitlendirmeyi alan yatırımcılar, doğrudan hisse senetleri yerine sektörlere yapmayı tercih edebilirler. Finansal sadece senedine özgü göstergeler değildir. Fiyat oranı gibi diğer oranlarda sektör bazında hesaplanarak kullanılabilir. Bu bağlamda çalışmada, Türkiye piyasasında sektörel bazda ile arasındaki ilişkilerin belirlenmesi amaçlanmıştır. amaç doğrultusunda Ocak 2007-Kasım 2023 tarihleri arasında 37 adet BIST sektöründe oranları getiriler öncelikle korelasyonlar hesaplanmış, ardından nedensellik ilişkisi Hacker ve Hatemi-J (2012) bootstrap testi sınanmıştır. Sonuçlar temelinde getirisi belirli bir ana olmadığını, ancak ticaret finans alt sektörlerde söz konusu ilişkinin bulunduğunu göstermektedir.

---

Kripto Para Borsaları (Gelişimi Ve Karşılaştırılması)

Özgür Yayınları eBooks, Год журнала: 2023, Номер unknown

Опубликована: Дек. 30, 2023

Kripto para borsaları, kripto paraları alım satımına aracılık yapan aracı kurumlar olarak ifade edilebilir. Bu çalışma da paranın ortaya çıkışı ve temel felsefesi, ilk borsaları hakkında bilgiler verilmiştir. borsalarını merkezileştirilmiş merkezileştirilmemiş sınıflandırılıp, özellikleri tablolaştırılarak karşılaştırılmıştır. tabloyu dikkate alarak; en üst sıralarda yer alan borsalar; işlem hacmi, çiftleri, sayıları, değişim puanlarına göre belirlenip sınıflandırılmış incelenmiştir. Veriler bitdegree.org sitesinden temin edilmiştir. İnceleme sonucuna borsalarda “Binance” ise “Uniswap v3” ile “PancakeSwap” öne çıkan borsalarıdır. Verilerin belirli zaman diliminde geçerli olduğu alınmalıdır. Hızlı gelişen değişen bir piyasa için aralıklarında meydana gelen değişimler farklı sonuçlar elde edilmesine yol açabilir. Ancak genel eğilimde değişiklik beklenmemektedir.

---